【特別策劃——科創(chuàng)板】國(guó)投高新：培育科創(chuàng)項(xiàng)目，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展
【特別策劃——科創(chuàng)板】國(guó)投高新：培育科創(chuàng)項(xiàng)目，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展
【特別策劃——科創(chuàng)板】國(guó)投高新：培育科創(chuàng)項(xiàng)目，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展
文章來(lái)源：《國(guó)資報(bào)告》雜志 發(fā)布時(shí)間：2020-12-28
今年以來(lái)，國(guó)投高新及旗下基金投資企業(yè)登陸科創(chuàng)板成果豐碩。國(guó)投高新及基金直投項(xiàng)目中新增9家、子基金新增12家投資企業(yè)在科創(chuàng)板上市交易。
截至2020年10月底，國(guó)投高新及國(guó)投系基金投資項(xiàng)目登陸科創(chuàng)板數(shù)量達(dá)39家，約占上市企業(yè)總數(shù)的20%。
國(guó)投高新的上述成績(jī)?nèi)绾稳〉茫吭趨⑴c科創(chuàng)板改革方面，國(guó)投高新有何經(jīng)驗(yàn)和心得？近日，《國(guó)資報(bào)告》記者對(duì)國(guó)投高新黨委書記、董事長(zhǎng)吳蔚蔚進(jìn)行了專訪。
堅(jiān)持市場(chǎng)化改革創(chuàng)新
《國(guó)資報(bào)告》：國(guó)投高新投資科創(chuàng)板項(xiàng)目的成績(jī)，主要得益于哪些因素？
吳蔚蔚：主要得益于堅(jiān)持市場(chǎng)化方向的改革創(chuàng)新。國(guó)投根據(jù)國(guó)有資本投資公司的功能和定位，按照“一企一策、試點(diǎn)先行”的原則，分類授權(quán)，推動(dòng)子公司成為獨(dú)立的市場(chǎng)主體，2016年起就對(duì)國(guó)投高新等試點(diǎn)子企業(yè)開展充分授權(quán)改革，將《公司法》規(guī)定的選人用人權(quán)、自主經(jīng)營(yíng)權(quán)、薪酬分配權(quán)等70多個(gè)事項(xiàng)授權(quán)國(guó)投高新董事會(huì)決策，推動(dòng)決策責(zé)任歸位和管理責(zé)任到位，實(shí)現(xiàn)資本權(quán)利上移，產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)責(zé)任下沉，充分激發(fā)了企業(yè)的活力。
2018年國(guó)投高新被確定為國(guó)企改革“雙百企業(yè)”后，積極開展股權(quán)多元化改革，歷經(jīng)2年的不懈努力，于2019年底成功引入4家戰(zhàn)略投資者，募集資金超過(guò)50億元。國(guó)投高新以此為契機(jī)，積極推動(dòng)體制機(jī)制改革，突出重點(diǎn)、狠抓落實(shí)，成為國(guó)投深化改革的重要載體。
國(guó)投高新遵循“管資本”理念，遵照《公司法》和公司章程，在所屬國(guó)有相對(duì)控股混合所有制企業(yè)試點(diǎn)，積極探索有別于國(guó)有獨(dú)資及國(guó)有控股企業(yè)的管理模式，做到監(jiān)管既不缺位也不越位，打破傳統(tǒng)管理“慣性”，支持但不干預(yù)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，維護(hù)企業(yè)獨(dú)立市場(chǎng)主體地位，保證企業(yè)健康有序發(fā)展，形成了央企投資平臺(tái)與民營(yíng)龍頭企業(yè)間互利共贏、協(xié)同互補(bǔ)的融合關(guān)系，提升了服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略的整體能力。
比如，在股權(quán)基金業(yè)務(wù)方面，國(guó)投高新所屬4家基金管理公司均為國(guó)有相對(duì)控股混合所有制差異化管理試點(diǎn)，目前共管理國(guó)家級(jí)政府引導(dǎo)基金8支、類基金1支，管理的基金規(guī)模達(dá)1224億元，占國(guó)投高新基金管理總規(guī)模的88%。國(guó)投高新堅(jiān)持構(gòu)建有效制衡的法人治理結(jié)構(gòu)，在4家基金管理公司中持股比例均為40%。基金管理公司高管由董事會(huì)任免，推行職業(yè)經(jīng)理人制度，暢通原國(guó)企員工職業(yè)經(jīng)理人身份的轉(zhuǎn)換通道；國(guó)投高新通過(guò)股東會(huì)、董事會(huì)履行股東監(jiān)管職責(zé)，基金管理公司管理層負(fù)責(zé)日常經(jīng)營(yíng)決策，基金投委會(huì)全權(quán)負(fù)責(zé)投資決策，確保投資決策過(guò)程的獨(dú)立性和專業(yè)性。
發(fā)揮國(guó)有資本引導(dǎo)帶動(dòng)作用
《國(guó)資報(bào)告》：投資科創(chuàng)板項(xiàng)目的企業(yè)和機(jī)構(gòu)有很多，在您看來(lái)，國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司參與科創(chuàng)板改革，有何特殊意義？
吳蔚蔚：一方面，科創(chuàng)板項(xiàng)目聚焦于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，是國(guó)家戰(zhàn)略長(zhǎng)期支持、重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)集群，以國(guó)投集團(tuán)、國(guó)投高新為代表的國(guó)有資本發(fā)揮引導(dǎo)帶動(dòng)作用，更加有利于助推我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
例如，國(guó)投高新旗下基金在國(guó)家部委指導(dǎo)下，通過(guò)國(guó)投集團(tuán)的出資引領(lǐng)，吸引了來(lái)自地方政府、社保基金、保險(xiǎn)、銀行、外資和其他社會(huì)資本的加入，形成了各類資本相互融合、政策導(dǎo)向與市場(chǎng)需求有機(jī)銜接的多元化格局。截至目前，在國(guó)投高新管理的基金中，國(guó)投認(rèn)繳出資規(guī)模244億元，吸引帶動(dòng)社會(huì)資本超過(guò)1000億元，基金放大效應(yīng)約5倍，最終在項(xiàng)目上體現(xiàn)了15倍的放大效應(yīng)。
再如，寒武紀(jì)是國(guó)投高新與旗下基金管理公司國(guó)投創(chuàng)業(yè)共同投資的企業(yè)，寒武紀(jì)作為AI芯片龍頭企業(yè)，是我們面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場(chǎng)、面向國(guó)家重大需求開展投資布局的標(biāo)志性項(xiàng)目之一，在寒武紀(jì)尚未盈利的階段，國(guó)有資本果斷投入，支持這樣的科技創(chuàng)新型企業(yè)，扶持其成長(zhǎng)壯大，更好地促進(jìn)國(guó)家科技實(shí)力的提升。
另一方面，在中早期科創(chuàng)企業(yè)中，有很多是民營(yíng)企業(yè)，國(guó)投的投資體現(xiàn)了央企對(duì)民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新的支持，有利于解決民營(yíng)企業(yè)通常面臨的資金與資源短缺問(wèn)題，更有效地發(fā)揮其市場(chǎng)活力強(qiáng)、創(chuàng)新能力足的特點(diǎn)，雙方形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、協(xié)同發(fā)展、“國(guó)民共進(jìn)”的良性循環(huán)。
《國(guó)資報(bào)告》：在科創(chuàng)板項(xiàng)目的投資方面，國(guó)投高新有哪些規(guī)劃？
吳蔚蔚：國(guó)投高新旗下的基金均以戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的“硬科技”為投資標(biāo)的，完全契合國(guó)家設(shè)立科創(chuàng)板的初衷。目前，對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域項(xiàng)目累計(jì)投資金額超過(guò)500億元，投資項(xiàng)目超過(guò)300個(gè)。
下一步，我們將繼續(xù)推進(jìn)基金投資，發(fā)揮基金在VC、PE、FOF等各個(gè)階段的優(yōu)勢(shì)，積極培育科創(chuàng)項(xiàng)目，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
控股直投方面，國(guó)投高新將進(jìn)一步放大基金投資與產(chǎn)業(yè)投資的協(xié)同效應(yīng)，在“十四五”時(shí)期持續(xù)加大在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)板塊投資力度，圍繞先進(jìn)制造、醫(yī)藥醫(yī)療、新材料三個(gè)重點(diǎn)方向打造戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)控股集群。
央企應(yīng)勇于探索創(chuàng)新
《國(guó)資報(bào)告》：能否結(jié)合實(shí)踐談?wù)劊苿?chuàng)板對(duì)于央企而言，意味著怎樣的機(jī)遇？
吳蔚蔚：科創(chuàng)板設(shè)立，為國(guó)企央企，特別是一些高成長(zhǎng)性、創(chuàng)新型的國(guó)有科技型企業(yè)提供了新的發(fā)展載體，為國(guó)有科技型企業(yè)拓寬融資渠道、完善法人治理、強(qiáng)化人才激勵(lì)等提供了新契機(jī)。
對(duì)于眾多國(guó)家級(jí)政府引導(dǎo)基金來(lái)說(shuō)，在完成對(duì)科創(chuàng)類早期項(xiàng)目一段時(shí)間的培育，助力企業(yè)階段性成長(zhǎng)的任務(wù)后，有了更好的退出渠道，將回收資金用于支持更多的科創(chuàng)類企業(yè)發(fā)展，形成了良性循環(huán)。
當(dāng)前，世界正處在技術(shù)變革的關(guān)鍵期，新技術(shù)、新業(yè)態(tài)、新模式不斷涌現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)更新?lián)Q代周期縮短，高科技人才需求增加。央企作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，只有適應(yīng)時(shí)代變革，主動(dòng)迎接變革，在科技創(chuàng)新中尋找新的定位，培育新的產(chǎn)業(yè)，才能保持健康、可持續(xù)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。科創(chuàng)企業(yè)正是科技創(chuàng)新技術(shù)集中度高、發(fā)展迅速、關(guān)系國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的一類企業(yè)，布局科創(chuàng)企業(yè)也是在為央企自身謀求發(fā)展的新動(dòng)力。
就國(guó)投高新而言，通過(guò)基金布局科創(chuàng)類項(xiàng)目，有利于加深我們對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的理解，準(zhǔn)確把握新興行業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)，為國(guó)資準(zhǔn)確投入，打造新興產(chǎn)業(yè)板塊發(fā)揮探頭觸角的作用，進(jìn)而帶動(dòng)國(guó)資在相關(guān)領(lǐng)域科學(xué)布局，更好支持國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
《國(guó)資報(bào)告》：在您看來(lái)，央企如何更好地把握這一機(jī)遇，助力自身高質(zhì)量發(fā)展？
吳蔚蔚：首先，央企必須準(zhǔn)確把握國(guó)家戰(zhàn)略需求，把國(guó)家戰(zhàn)略與企業(yè)自身發(fā)展緊密結(jié)合起來(lái)，勇于探索創(chuàng)新，在國(guó)家需要的時(shí)候，勇挑重?fù)?dān)、不辱使命。
其次，應(yīng)引入市場(chǎng)化運(yùn)作模式。由于科創(chuàng)企業(yè)大多處于充分競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域，就要求我們把國(guó)企體制與市場(chǎng)化機(jī)制充分嫁接，按照市場(chǎng)規(guī)律辦事，借鑒行業(yè)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，憑借市場(chǎng)化的體制機(jī)制和專業(yè)化的管理水平，去贏得社會(huì)各界的廣泛認(rèn)可。要強(qiáng)化人才激勵(lì)，充分發(fā)揮人才的優(yōu)勢(shì)，尊重人才的價(jià)值，吸引人才、激勵(lì)人才、留住人才。
最后，應(yīng)通過(guò)基金、直投等多種方式積極培育科技型企業(yè)，選擇優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，通過(guò)投資+賦能，培育出能夠帶動(dòng)行業(yè)發(fā)展的龍頭企業(yè)，進(jìn)而促進(jìn)央企整體向更高層次轉(zhuǎn)型發(fā)展。（《國(guó)資報(bào)告》記者 原詩(shī)萌）
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